FCA là gì? FCA bảo vệ nhà đầu tư như thế nào?

Là một trader trên thị trường forex thì không thể không biết đến cái tên FCA, đặc biệt FCA còn được quan tâm nhiều hơn khi nó trở thành một trong các tiêu chí lựa chọn sàn forex uy tín của nhà đầu tư. Là một cơ quan trực tiếp quy định và kiểm soát hoạt động của các forex broker, FCA có những chính sách bảo vệ tối ưu cho lợi ích của nhà đầu tư,  đảm bảo thị trường hoạt động hiệu quả, minh bạch và công bằng. Có được giấy phép của FCA, sự tín nhiệm của công ty môi giới được nâng lên rất nhiều. Đây cũng chính là lý do mà đa số các sàn forex đều cố gắng để có được giấy phép từ cơ quan này.

Vậy thì FCA là gì? FCA bảo vệ cho nhà đầu tư như thế nào? thì trong bài viết hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau làm rõ những vấn đề này.

FCA là gì?

FCA – Financial Conduct Authority, tên tiếng Việt là Cơ quan Kiểm soát Tài chính, là một cơ quan quản lý dịch vụ tài chính tại Vương Quốc Anh. Tiền thân của FCA chính là FSA (Financial Services Authority – Cơ quan Dịch vụ Tài chính).

Vào ngày 19/12/2012, Đạo luật Dịch vụ Tài chính Anh đã được phê duyệt bởi Hoàng gia và có hiệu lực từ ngày 1/4/2013, cùng với đó là chính thức bãi bỏ hoạt động của FSA vì sự thất bại của cơ quan này trong cuộc khủng hoảng toàn cầu 2008. Theo đó, Đạo luật này tạo ra một khung pháp lý mới cho các dịch vụ tài chính tại UK, cụ thể Ngân hàng Trung ương Anh sẽ là cơ quan chịu trách nhiệm ổn định tài chính và tạo ra một cấu trúc điều tiết mới, trong đó, chức năng của FSA sẽ chuyển giao cho 3 cơ quan khác nhau, bao gồm Ủy ban Chính sách Tài chính của Ngân hàng Trung ương Anh với nhiệm vụ giám sát an toàn vi mô và vĩ mô, xử lý rủi ro hệ thống; Cơ quan quản lý thận trọng (Prudential Regulation Authority) trực thuộc Ngân hàng Trung ương Anh có chức năng ban hành các quy định về an toàn tài chính và cơ quan cuối cùng chính là FCA, trách nhiệm chính của FCA là đảm bảo các dịch vụ tài chính và thị trường tài chính hoạt động theo hướng có lợi cho người tiêu dùng và cả cho các công ty thành viên, khuyến khích sự cạnh tranh lành mạnh trên thị trường.

Hiện nay, FCA đang quản lý hơn 59,000 công ty dịch vụ tài chính và 18,000 công ty trong số đó cũng đang được quản lý thận trọng tài chính bởi FCA.

FCA là cơ quan độc lập với chính phủ, được tài trợ bằng việc thu phí từ các công ty mà FCA quản lý, tuy nhiên, cơ quan này vẫn chịu trách nhiệm trước Bộ tài chính Anh.

Mục tiêu hoạt động của FCA

Mục tiêu chiến lược của FCA chính là đảm bảo thị trường tài chính Anh hoạt động tốt, công bằng và hiệu quả, trong đó, các mục tiêu cụ thể như sau:

• Bảo vệ khách hàng: FCA bảo đảm một mức độ bảo vệ phù hợp đối với nhà đầu tư trên thị trường tài chính.
• Bảo vệ thị trường tài chính: bảo vệ và tăng cường tính toàn vẹn của hệ thống tài chính Vương Quốc Anh.
• Thúc đẩy cạnh tranh: khuyến khích cạnh tranh lành mạnh giữa các công ty và dịch vụ tài chính trên thị trường vì lợi ích của nhà đầu tư.

Điều kiện để các forex broker được cấp phép từ FCA

FCA cấp phép cho nhiều loại hình doanh nghiệp khác nhau, bao gồm:

• Ngân hàng, tổ chức tín dụng
• Công ty quản lý yêu cầu bồi thường
• Công ty tín dụng tiêu dùng
• Tiền điện tử và các tổ chức thanh toán
• Fintech và các công ty sáng tạo
• Công ty bảo hiểm và môi giới bảo hiểm
• Các quỹ tương hỗ
• Công ty bảo hiểm nhân thọ và trợ cấp hưu trí
• Công ty quản lý đầu tư

Trong đó, mỗi loại hình công ty được áp dụng các điều kiện khác nhau để có thể được cấp phép bởi FCA. Đối với các công ty môi giới trên thị trường ngoại hối (forex broker), để được quy định và ủy quyền bởi FCA, những công ty này phải đáp ứng các điều kiện hết sức khó khăn:

Điều kiện về nguồn vốn tối thiểu

Có 3 danh mục giấy phép liên quan đến dịch vụ môi giới ngoại hối ở Vương Quốc Anh và mỗi danh mục tương ứng với một điều kiện về vốn tối thiểu khác nhau:

• Giấy phép đại lý: dành cho những broker đóng vai trò như một nhà tạo lập thị trường (Market Maker). Yêu cầu về vốn tối thiểu để có được giấy phép đại lý là 730,000 bảng Anh.
• Giấy phép trung gian: giấy phép này dành cho những nhà môi giới STP với yêu cầu vốn tối thiểu là 125,000 bảng Anh.
• Giấy phép nhà môi giới bị hạn chế: các broker có được giấy phép này không được phép giữ tiền của khách hàng mà chỉ được quyền tiếp thị và bán các sản phẩm tài chính. Yêu cầu vốn tối thiểu trong trường hợp này là 50,000 bảng Anh.

Nhà môi giới ngoại hối có được giấy phép đại lý và giấy phép trung gian có quyền cung cấp cho khách hàng nền tảng để giao dịch Hợp đồng chênh lệch (CFD) forex, cổ phiếu, hàng hóa…ngược lại, nhà môi giới có giấy phép bị hạn chế chỉ được giới thiệu khách hàng đến một đại lý hoặc công ty trung gian khác.

FCA quy định về vốn tối thiểu để đảm bảo các công ty có thể đáp ứng được nghĩa vụ tài chính của mình.

Điều kiện về con người.

Kinh nghiệm và trình độ của nhân sự chính là mấu chốt cho sự thành công của một công ty, và đây cũng chính là một trong số những điều kiện bắt buộc mà FCA yêu cầu đối với các broker. Để có được giấy phép, các broker phải lựa chọn ra những người đang nắm giữ những vị trí chủ chốt nhất của công ty, những người này phải vượt qua các bài test của FCA và phải được FCA chấp thuận thì broker đó mới đáp ứng được điều kiện cấp phép.

Quy định về sự hiện diện của “bộ não” và “kiểm soát” bên trong Vương Quốc Anh.

Giám đốc điều hành (Chief Executive Officer) đại diện cho “bộ não” của một công ty, Giám đốc tuân thủ (Chief Compliance Officer) đại diện cho sự kiểm soát các quy định của công ty. FCA yêu cầu cả 2 người này phải đều đang làm việc tại Vương Quốc Anh chứ không phải một chi nhánh hay văn phòng ở một quốc gia nào khác và cả 2 người phải vượt qua bài test về mức độ phù hợp thì công ty môi giới mới có được giấy phép ủy quyền từ FCA.

Kế hoạch kinh doanh

Đây cũng là một trong số những điều kiện khá quan trọng, các công ty môi giới phải chuẩn bị một kế hoạch kinh doanh thật hoàn hảo nếu muốn được cấp phép từ FCA.

• Bên cạnh đó, tùy thuộc vào quy mô của mỗi công ty mà FCA còn áp dụng một số điều kiện khác về doanh thu, công nghệ, các quy tắc tuân thủ và đội ngũ kế toán….

Các sàn forex được kiểm soát như thế nào bởi FCA?

Để đảm bảo mục tiêu vì một thị trường hoạt động hiệu quả, minh bạch và công bằng, FCA thực hiện giám sát mọi quy tắc ứng xử và hành vi của tất cả các công ty môi giới được cấp phép. Cụ thể, các broker này sẽ phải tuân thủ một số quy định giám sát từ FCA như sau:

• Tách biệt quỹ của khách hàng: tất cả tiền gửi của nhà đầu tư đều phải được tách biệt với tài khoản của công ty, đảm bảo rằng số tiền này sẽ không được sử dụng vào mục đích chi trả chi phí hoạt động hay đầu tư của công ty môi giới. Bên cạnh đó, tiền của nhà đầu tư phải được gửi vào các ngân hàng uy tín.
• Báo cáo và kiểm toán: broker phải thực hiện nghĩa vụ báo cáo và kiểm toán đối với nhà đầu tư và cả FCA. Đối với nhà đầu tư, broker phải cung cấp báo cáo tài khoản (bao gồm số dư, lịch sử giao dịch…) hàng tháng. Đối với FCA, broker phải cung cấp các báo cáo an toàn vốn hàng ngày, Báo cáo tài chính tháng (theo nguyên tắc kế toán tổng hợp), Báo cáo tài chính quý và năm đã được kiểm toán.
• Tuyên bố rủi ro: tất cả các broker được cấp phép bởi FCA đều phải thực hiện cảnh báo rủi ro về đầu tư forex cho tất cả khách hàng của mình.
• Tỷ lệ đòn bẩy: đòn bẩy là một vấn đề khá quan trọng trong đầu tư forex, dưới sự kiểm soát của FCA, các broker không thể cung cấp cho nhà đầu tư tỷ lệ đòn bẩy quá cao, đòn bẩy càng cao thì rủi ro trên tài khoản của họ càng lớn.
• Dịch vụ khách hàng: đây là một trong số những quy định nghiêm khắc từ FCA và ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi của nhà đầu tư. Các broker được kiểm soát bởi FCA phải luôn luôn hoạt động theo tôn chỉ “ Lấy khách hàng làm trung tâm”, điều này có nghĩa là nhà môi giới không được làm bất kỳ điều gì gây tổn thất cho tài sản của khách hàng, trong đó bao gồm các hành vi như: thao túng giá cả trên thị trường, tham gia giao dịch trên thị trường với vị thế chống lại khách hàng, tư vấn hoặc đưa ra những lời khuyên gây bất lợi cho nhà đầu tư…tất cả những hành vi đó sẽ bị xử lý rất nghiêm khắc bởi FCA. Bên cạnh đó, thông tin cá nhân của khách hàng phải được bảo mật, không được công khai, không được bán hoặc sử dụng vào các mục đích bất chính.
• Ngoài những nguyên tắc buộc phải tuân thủ ở trên thì các broker được cấp phép bởi FCA phải chấp hành một số quy định như: đội ngũ quản lý phải là những người có trình độ để đưa ra những quyết định đúng đắn nhất, cung cấp cho FCA các thông tin về đội ngũ quản lý, kế hoạch kinh doanh, bằng chứng về bồi thường cho khách hàng…

Với những quy định và kiểm soát chặt chẽ như thế thì FCA đã thành công trong mục tiêu hoạt động của mình. Bằng chứng là thị trường tài chính Anh hoạt động rất hiệu quả và minh bạch từ sau khủng hoảng toàn cầu 2008.

Quyền lợi của Trader khi mở tài khoản tại sàn được cấp phép bởi FCA.

Một trong những quyền lợi rõ ràng và dễ thấy nhất chính là tài khoản của nhà đầu tư sẽ được an toàn, nhà đầu tư sẽ được giao dịch trong một môi trường tốt và không bị gian lận bởi công ty môi giới.

Thứ hai, nếu gặp bất kỳ một sự gian lận hoặc không rõ ràng nào về tài chính từ công ty môi giới, nhà đầu tư có quyền khiếu nại trực tiếp với FCA, đây sẽ là cơ quan trực tiếp đứng ra bảo vệ và giải quyết khiếu nại cho họ.

Quyền lợi quan trọng nhất khi nhà đầu tư lựa chọn broker được cấp phép bởi FCA chính là được bồi thường lên đến 85,000 bảng Anh (trước ngày 1/4/2019 là 50,000 bảng Anh) nếu công ty môi giới mất khả năng thanh toán hoặc phá sản.

Một số sàn forex uy tín được cấp phép bởi FCA.

Exness: Exness là một sàn forex rất uy tín trên thị trường, không những FCA mà broker này còn được cấp phép bởi CySEC – Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Cộng hòa Síp, một cơ quan quản lý hàng đầu khu vực châu Âu. Tại Exness, nhà đầu tư sẽ được giao dịch hàng trăm công cụ tài chính khác nhau trên 2 nền tảng phổ biến nhất là MT4 và MT5 cùng với mức phí (spread) cực kỳ cạnh tranh.

• Đánh giá sàn Exness chi tiết nhất

XTB: có thể nói XTB hiện đang là một sàn forex khá nổi tiếng tại thị trường Việt Nam. Mạng lưới hoạt động của broker này khá rộng, với văn phòng hoạt động tại 10 quốc gia trên thế giới. Ngoài MT4 thì XTB còn cung cấp cho nhà đầu tư một nền tảng giao dịch với rất nhiều tính năng nổi bật là xStation5, đây cũng là nền tảng giao dịch nhận được nhiều giải thưởng danh giá. Sản phẩm giao dịch đa dạng, phí cạnh tranh và nền tảng tốt chính là những ưu điểm nổi bật của sàn forex này.

• Đánh giá sàn XTB chi tiết nhất

OANDA: là một broker gạo cội, OANDA đã chứng minh được tiềm lực và vị trí của mình trên thị trường đến nhà đầu tư. Không chỉ FCA, sàn forex này còn nhận được rất nhiều giấy phép từ những cơ quan uy tín khác, trong đó có ASIC – Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc, FSA – Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật, Cơ quan tiền tệ Singapore…Với OANDA, nhà đầu tư được giao dịch hàng trăm sản phẩm mà không bị mất phí hoa hồng, nền tảng giao dịch OANDA cực kỳ tốt và hỗ trợ nhiều tính năng, phục vụ tối đa cho nhu cầu của trader.

FxPro: là một trong số những broker đang chiếm lĩnh thị trường Việt Nam, FxPro được cấp phép bởi FCA lẫn CySEC. Sàn forex này cung cấp đến 3 nền tảng giao dịch là MT4, MT5 và cTrader, cùng với 4 loại tài khoản, trong đó có cả tài khoản áp dụng spread cố định, đáp ứng tối đa nhu cầu và nguồn vốn của nhà đầu tư.

Số lượng các sàn forex được cấp phép bởi FCA ngày càng tăng lên rất nhiều, trên đây chỉ là một số các sàn uy tín và được nhiều nhà đầu tư quan tâm trên thị trường.

Hiện nay, FCA có thể được ví như một “lá bùa hộ mệnh” của các sàn forex, chỉ cần có được giấy phép từ cơ quan này là mức độ uy tín của các broker được nâng lên rất nhiều. Với những quy định chặt chẽ và kiểm soát nghiêm ngặt từ FCA thì nhà đầu tư có thể hoàn toàn yên tâm khi mở tài khoản giao dịch tại các sàn forex được cấp phép bởi cơ quan này. Tuy nhiên, đây chỉ là một tiêu chí trong rất nhiều tiêu chí lựa chọn sàn forex khác, ngoài giấy phép của FCA thì nhà đầu tư nên lựa chọn broker cung cấp nền tảng và điều kiện giao dịch tốt. Một sàn forex uy tín và phù hợp với nhu cầu đầu tư sẽ là bước khởi đầu cho sự thành công của trader trên thị trường này.