Leverage là gì? Đòn bẩy trong thị trường forex

Nếu bạn là một nhà giao dịch mới bước chân vào thị trường tài chính thì có lẽ khi lần đầu nghe đến từ leverage bạn sẽ tự hỏi “leverage là gì?”. Tuy đây là một công cụ tài chính rất phổ biến nhưng không phải ai cũng biết và sử dụng được sức mạnh to lớn của nó. Bài viết này sẽ cho bạn câu trả lời “leverage là gì?” và cách công cụ tài chính này giúp bạn tạo ra lợi nhuận như thế nào.

Leverage là gì?

Leverage hay còn gọi đòn bẩy là một công cụ tài chính giúp bạn gia tăng khối lượng giao dịch của bạn và thay vào đó bạn chỉ cần ký quỹ một khoản tài tiền trong tài khoản. Việc sử dụng leverage có thể xem như một khoản vay, vì thế bạn sẽ phải trả lãi khi phiên giao dịch 1 ngày kết thúc. Nếu bạn đóng lệnh giao dịch trước khi kết thúc phiên thì bạn sẽ không phải trả lãi.

Đòn bẩy tài chính là gì?

Financial leverage hay còn gọi là đòn bẩy tài chính liên quan đến việc sử dụng nợ để mua tài sản. Điều này được thực hiện để tránh việc sử dụng quá nhiều vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là công thức tính đòn bẩy vì thế khi tỷ lệ nợ càng lớn thì đòn bẩy càng cao. Nếu một công ty đầu tư vào tài sản với mức đòn bẩy tài chính cao thì có nghĩa là tỷ lệ nợ của họ lớn hơn vốn chủ sở hữu. Khi khoản nợ đầu tư vào tài sản có mức lợi nhuận cao hơn lãi suất thì nhà đầu tư đó đang có lợi nhuận.

Tuy nhiên, mức đòn bẩy tài chính lớn luôn tiềm ẩn rủi ro vì nhà đầu tư có thể không trả được khoản nợ. Về cơ bản, đòn bẩy được sử dụng cho các mục đích sau:

• Để mở rộng tài sản của nhà đầu tư hoặc công ty và tạo ra lợi nhuận từ số vốn vay. Điều đó có nghĩa là sự gia tăng ROE và thu nhập trên mỗi cổ phần.
• Để tăng thu nhập tiềm năng
• Tránh các khoản thuế, vì đối với nhiều quốc gia vốn từ các khoản vay được khấu trừ thuế.

Đòn bẩy tài chính khá khác với đòn bẩy vốn lưu động. Đòn bẩy vốn lưu động của một thực thể kinh doanh được tính bằng chi phí cố định mà nó phải chịu, chi phí cố định càng cao thì đòn bẩy vốn lưu động càng cao. Vậy đòn bẩy có ý nghĩa gì đối với doanh nghiệp? Lợi ích đặc biệt của đòn bẩy là khả năng gia tăng khối lượng tài sản và mức lợi nhuận. Một số rủi ro có thể xảy ra tuy nhiên về cơ bản đòn bẩy vẫn mang lại sức mạnh tài chính lớn cho doanh nghiệp.

Vốn chủ sở hữu

Khi chi phí nợ thấp, vốn chủ sở hữu có thể gia tăng lợi nhuận cho các cổ đông. Khi bạn sở hữu cổ phiếu của một công ty có một khoản nợ đáng kể thì bạn cũng đang sử dụng đòn bẩy tài chính của công ty đó, tức là trong cổ phiếu bạn có một phần là các khoản vay. Trong trường hợp này bạn sẽ được hưởng lợi từ đòn bẩy lẫn các rủi ro mà nó gây ra.

Đòn bẩy trong giao dịch tài chính

Đòn bẩy trong giao dịch tài chính giúp bạn cho bạn kiểm soát một số tiền lớn hơn nhiều trong một giao dịch với một số tiền ký quỹ trong tài khoản của bạn. Bạn có thể mở một tài khoản nhỏ với nhà môi giới và sau đó về cơ bản là vay tiền của nhà môi giới để mở các vị thế giao dịch lớn. Điều này giúp các nhà giao dịch phóng đại số tiền lãi họ kiếm được.

Tuy nhiên, bạn nên nhớ là điều này cũng khiến bạn tăng mức độ tổn thất tiềm năng. Trong thị trường chứng khoán với đòn bẩy bạn có thể mua 1 cổ phiếu mà chỉ cần bỏ ra 1 phần nhỏ tiền. Điều này cũng tương tự trong thị trường forex khi các nhà giao dịch có thể mở 1 vị thế  tiền tệ lớn mà chỉ cần bỏ ra một số tiền bằng với một phần nhỏ của vị thế giao dịch đó.

Đòn bẩy thực sự là một  “Con dao hai lưỡi” khi có làm gia tăng lợi nhuận tiềm năng lên rất nhiều và cũng làm cho khả năng chạm ngưỡng cắt lỗ của bạn cũng tăng theo. Vì thế hãy quản trị rủi ro khi giao dịch forex thật chặt, để “con dao sắc bén” đòn bẩy có thể giúp bạn kiếm được thật nhiều tiền.

Đòn bẩy trong thị trường forex

Leverage về cơ bản là một công cụ giúp gia tăng khối lượng giao dịch của nhà đầu tư. Với sự giúp đỡ của đòn bẩy ngoại hối, một nhà giao dịch có thể mở một vị thế giao dịch lớn hơn hàng ngàn lần vốn trong tài khoản. Với mức đòn bẩy lớn được cung cấp ngày càng có nhiều nhà đầu tư chuyển sang giao dịch forex.

Giao dịch forex là một trải nghiệm thú vị và dễ dàng truy cập đối với hầu hết các nhà giao dịch, mức độ đòn bẩy lớn được cung cấp trong thị trường forex là một trong những lý do khiến thị trường forex trở nên hấp dẫn.

Nhiều nhà giao dịch định nghĩa rằng đòn bẩy là hạn mức tín dụng mà nhà môi giới cung cấp cho khách hàng. Điều này là không chính xác, vì đòn bẩy không có tính năng như một khoản vay tín dụng . Bạn chỉ cần đóng hoặc mở vị thế giao dịch.

Việc sử dụng đòn bẩy trong thị trường ngoại hối khiến bạn sẽ phải chịu mức phí giao dịch qua đêm. Tuy nhiên, không giống như các khoản vay thông thường, khi giao dịch một cặp tiền tệ đôi lúc bạn sẽ được trả tiền thông qua chênh lệch lãi suất giữa 2 loại tiền tệ. Khi bạn mua 1 loại tiền tệ với lãi suất cao hơn và trả lãi cho loại tiền tệ có lãi suất thấp hơn sau khi trừ chi phí của nhà môi giới thì bạn có thể nhận được một khoản tiền sau mỗi ngày giao dịch kết thúc.

Cách đòn bẩy hoạt động trong thị trường forex

Giả sử một nhà giao dịch có 1000$ trong tài khoản giao dịch của anh ta. Thì ở đây nếu anh ta không sử dụng đòn bẩy thì chỉ có thể mua được 0.01 lô tiêu chuẩn ( 1 lô tiêu chuẩn =100.000$).

Đây là lý do tại sao rất nhiều nhà giao dịch forex sử dụng đòn bẩy để gia tăng quy mô giao dịch và lợi nhuận. Giả sử nhà giao dịch này sử dụng 1000$ của anh ta và giao dịch với nhà môi giới cung cấp mức đòn bẩy 1:500. Bằng cách này anh ta có thể mở được 5 lô tiêu chuẩn chỉ với 1000$. Nói cách khác anh ta có thể mở 1 vị thế có khối lượng: 1000$*500=500.000$. Kích thước tối đa anh ta có thể sử dụng trong trường hợp này là gấp 500 lần vốn giao dịch ban đầu.

Bằng cách này bằng khối lượng giao dịch tối đa khi sử dụng đòn bẩy anh ta có thể kiếm được 500$ thay vì 1$. Tất nhiên điều quan trọng ở đây là khi lợi nhuận gia tăng thì rủi ro cũng tăng theo.

Nên sử dụng mức đòn bẩy nào?

Đối với câu hỏi này thì sẽ không có một câu trả lời hoàn toàn chính xác nào. Vì mỗi nhà giao dịch sẽ có những đặc điểm riêng và từ đó xác định mức đòn bẩy phù hợp cho từng người. Theo nguyên tắc thông thường khi bạn muốn giữ vị thế giao dịch lâu hơn thì bạn nên dùng mức đòn bẩy nhỏ. Điều này phù hợp với nguyên lý của thị trường vì các vị thế giao dịch dài hạn thường được mở để đón đầu những xu hướng dài hạn của thị trường.

Ngược lại khi một nhà giao dịch dự kiến mở 1 vị thế giao dịch kết thúc trong vài phút hoặc vài giây, họ cần vào một khối lượng giao dịch lớn để có được lợi nhuận từ những chuyển động nhỏ của thị trường. Đòn bẩy forex thực sự được tận dụng trong trường hợp này? Thông thường các nhà giao dịch ngắn hạn sẽ nhắm đến việc sử dựng mức đòn bẩy cao để họ có thể thoải mái vào lệnh mà không lo sợ hết vốn ký quỹ.

Từ đó cho thấy mức đòn bẩy phù hợp phù thuộc vào phần lớn vào chiến lược bạn sử dụng. Đối với những nhà giao dịch theo trường phái scalping – họ muốn nắm bắt những chuyển động nhanh của thị trường vì thế họ thường sử dụng mức đòn bẩy cao. Các đối nhà giao dịch dài hạn theo phong cách position – họ giữ lệnh trong thời gian dài dựa trên xu hướng dài hạn. Vì thế mức đòn bẩy thấp như 1:20, 1:5 sẽ phù hợp cho họ.

Với phong cách scalping, các nhà giao dịch có xu hướng sử dụng mức đòn bẩy lớn từ 1:50 đến 1:500. Điều cần thiết ở đây đối với những nhà giao dịch này là họ cần biết được tỷ lệ đòn bẩy có thể ảnh hưởng lớn đến khả năng thành công của họ, việc sử dụng mức đòn bẩy hợp lý như là một giới hạn cho những giao dịch của bạn. Ví dụ: bạn đặt ra giới hạn tối đa là chỉ đặt 10 lệnh giao dịch trong cùng 1 thời điểm và nhận ra mức đòn bẩy 1:100 là vừa đủ để bạn thực hiện các giao dịch. Để phòng ngừa những lúc giao dịch quá mức nhà giao dịch này đã sử dụng đòn bẩy 1:100

Đòn bẩy sàn giao dịch cung cấp

Không giống những nhà môi giới cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai, chứng khoán với mức đòn bẩy hạn chế hoặc không hề có đòn bẩy, thì đối với những sàn giao dịch forex họ thường cung cấp những mức đòn bẩy cực lớn từ vài trăm đến vài ngàn lần. Thật khó để chỉ ra mức đòn bẩy giao dịch mà bạn nên lựa chọn, tuy nhiên hầu hết các nhà giao dịch đều sử dụng mức đòn bẩy từ 1:100 đến 1:200.

Cách thay đổi đòn bẩy forex

Khi bạn bắt đầu giao dịch với một nhà môi giới nhất định bạn có thể sẽ muốn sửa đổi mức đòn bẩy trong tài khoản giao dịch của bạn. Về cách thức thì khá giống nhau đối với hầu hết các nhà môi giới. Bạn chỉ cần đăng nhập vào tài khoản trên trang chủ của nhà môi giới, sau cho đó chọn tài khoản giao dịch và tiến hành chỉnh sức mức đòn bẩy.

Một khía cạnh quan trọng khác là việc đòn bẩy gắn liền với số tiền gửi ký quỹ trong tài khoản của bạn, vì vậy khi giảm mức đòn bẩy thì mức ký quỹ cần thiết để duy trì các vị thế giao dịch đang mở sẽ tăng lên. Khi ấy nếu tài khoản không đủ tiền bạn cần nạp thêm để duy trì vị thế giao dịch.

Kết luận

Chúng tôi hy vọng bài viết này sẽ giúp ích cho bạn. Điều quan trọng khi sử dụng đòn bẩy là tính rủi ro và tiền gửi của bạn trong tài khoản có thể mất đi nhanh chóng. Tuy nhiên sức mạnh to lớn của đòn bẩy cũng không thể phủ nhận, nó cũng có thể giúp bạn kiếm được số tiền lớn. Đừng cố gắng sử dụng mức đòn bẩy quá lớn khi bạn chưa đủ kinh nghiệm. Chúc bạn thành công!

Tổng hợp bởi kienthucforex

Theo[AdmiralMarkets]