Tóm gọn Biên bản cuộc họp FOMC
- Bảng cân đối kế toán của Fed giảm 17,6 tỷ USD.
- Biên bản FOMC của Fed hiện đang dự báo suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ vào năm 2023. Họ tin rằng căng thẳng ngân hàng sẽ thắt chặt các điều kiện tín dụng (cho vay) và có thể dẫn đến giảm niềm tin, dẫn đến giảm chi tiêu từ người tiêu dùng. Fed để ngỏ khả năng tăng lãi suất thêm nhưng tuyên bố rằng họ cần ‘linh hoạt’ về các quyết định chính sách trong tương lai.
Phát biểu quan chức FED
Bài phát biểu cực kỳ diều hâu của Christopher Waller, thành viên Hội đồng Thống đốc FED, đã kéo vàng giảm gần 30 giá, vào thứ Sáu tuần trước, cũng đã đẩy kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 5 cao hơn nữa.
Theo FedWatch của CME, tỷ lệ đặt cược FED tăng 25 điểm vào tháng 5 lên tới 85%.
Khoản vay khẩn cấp
- Khoản vay khẩn cấp của các ngân hàng Hoa Kỳ đã giảm 9,2 tỷ đô la, hiện ở mức 139,5 tỷ đô la.
- Khoản vay thông qua cơ sở repo của Cơ quan quản lý tiền tệ quốc tế và nước ngoài (FIMA) của Fed đã giảm xuống 30 tỷ đô la từ 40 tỷ đô la. Các ngân hàng nước ngoài đang yêu cầu có ít các khoản vay khẩn cấp trong tuần hơn, một dấu hiệu cho thấy căng thẳng thanh khoản của đồng đô la giảm bớt, không chỉ ở Mỹ mà trên toàn thế giới.
- FIMA cho phép các ngân hàng trung ương nước ngoài vay ngắn hạn bằng đô la, những ngân hàng này sau đó sẽ cho các ngân hàng trong nước họ vay, cung cấp thanh khoản bằng đô la. Họ gửi kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản thế chấp.
Tiền gửi ngân hàng thương mại
- Tiền gửi ngân hàng thương mại của Mỹ lần đầu tiên tăng so với tuần trước kể từ tháng 1, tăng 60,6 tỷ đô la trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 4
- Tiền gửi tại các ngân hàng nhỏ của Hoa Kỳ đã tăng tuần thứ hai liên tiếp – tăng 23,5 tỷ đô la trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 4. Sự gia tăng diễn ra sau khi tiền gửi giảm 236,8 tỷ đô la trong khoảng thời gian hai tuần từ ngày 8 đến ngày 22 tháng 3
- Tiền gửi tại các ngân hàng lớn của Hoa Kỳ đã tăng thêm 21 tỷ đô la trong tuần kết thúc vào ngày 5 tháng 4.
Thu nhập các ngân hàng lớn
JP Morgan, Wells Fargo, Citigroup và PNC đều công bố thu nhập Q1 cao bất chấp căng thẳng gần đây trong lĩnh vực ngân hàng, cho thấy các tổ chức tài chính lớn này chịu ít thiệt hại so với dự đoán.
Kết luận
Nhìn chung, nhu cầu thanh khoản khẩn cấp của ngành ngân hàng rõ ràng đang giảm bớt cả trong và ngoài nước Mỹ. Việc thắt chặt các điều kiện tín dụng mà Fed dự kiến vẫn chưa thành hiện thực. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ suy yếu cho thấy người Mỹ có thể bắt đầu cảm nhận rõ nét các tác động của chính sách thắt chặt tiền tệ.
Các cơn hoảng hoảng loạn từ ngân hàng phần nào đã “dịu” bớt, đồng thời thu nhập cao hơn so với dự kiến đã giúp FED nhẹ nhõm hơn. Đặc biệt, tỷ lệ lạm phát toàn phần hiện ở mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2021. PPI thấp hơn dự kiến, thị trường đã phản ứng tích cực với tin tức, cho thấy những nỗ lực của Fed nhằm kiềm chế lạm phát có thể sắp thành hiện thực.
Mặc dù có những dấu hiệu đáng khích lệ rằng lạm phát đang giảm, nhưng có khả năng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất 0,25% cho tháng 5 tới.
